تداول - الفانيليا - خيارات

تجارة ومثل؛ الفانيليا ومثل؛ خيارات الدعوة القياسية ووضع خيارات (وتسمى أيضا خيارات الفانيليا) التي تم العثور عليها في أسواق رئيسية تختلف عن الخيارات الغريبة والثنائية. بيع وشراء خيار الفانيليا المستثمر الذي يشتري خيار الشراء يشتري الحق في شراء كمية محددة من الضمان الأساسي في سعر متفق عليه ضربة (سعر الإضراب هو السعر الذي عقد يجوز ممارسة حتى تاريخ انتهاء الصلاحية)، واذا كان يشتري البيع الخيار، وقال انه يشتري حق بيع الأمنية الكامنة قبل أو عند انتهاء الصلاحية. المستثمر الذي يبيع خيار الشراء أو الذي تنبعث يلتزم خيار الامتثال لبنود العقد و. إذا كان تبيع مكالمة (خيار شراء)، فانه سيضطر لبيع السندات المالية الأساسية بسعر الإضراب. إذا كان تبيع وضع (لخيار بيع)، وقال انه سيكون لديك لشراء السندات المالية الأساسية بسعر الإضراب. العقد يمكن أن تمارس من قبل المشتري في أي وقت حتى تاريخ الاستحقاق، المصدر الخيار أو البائع بالتالي لا تملك السيطرة. ومع ذلك، إذا كان المشتري تقرر عدم ممارسة خياره، وبدلا من ذلك يفضل بيعه بسعر السوق الذهاب، يمكن للمصدر شراء العقد إلى إلغاء التزاماته وتغلق الصفقة. هناك نوعان من الخيارات خيارات أميركية. يمكن ممارسة الخيار في أي وقت حتى انتهاء الصلاحية. خيارات الأوروبية. لا يمكن إلا أن تمارس الخيار في انتهاء الصلاحية. تميل خيارات نوع الأمريكية لتكون أكثر تكلفة من خيارات الأوروبي من نوع، لأنها توفر المزيد من الفرص. تقريبا جميع خيارات الأسهم المتداولة في السوق هي من نوع الأمريكية. يمكن أن تصدر مؤشر الخيارات إما خيارات نوع الأمريكية أو خيارات من نوع الأوروبي. قسط من خيار الفانيليا بائع خيار يكسب قسط، ولكن احتمال الخسارة غير محدودة. سعر خيار يقتصر على قسط التأمين. لذا خيارات توفر تأثير النفوذ الكبير، في المثال أدناه المستثمر يدفع قسط 200 € على الرغم من أن سعر 100 سهم بسعر 20 € هو € 2000. مثال على الصفقة الخيار الفانيليا (CALL) الخيار لشراء (CALL) حصة من XX (أميركية نوع الخيار) المبلغ: 100 سهم من XX تاريخ انتهاء الصلاحية: 30/08/2013 سعر الممارسة (الإضراب): 20 € قسط 2 يورو للسهم في هذه الحالة، فإن المشتري خيار الشراء يدفع قسط التأمين (2 و اليورو؛ * 100 سهم) في مقابل الحصول على الحق في شراء عندما يريد حتى 30/08/2013، 100 سهم من XX بسعر ممارسة (سعر الإضراب) 20 يورو للسهم. خلال حياة الخيار، هناك ثلاثة احتمالات: سعر سهم تسقط إلى 15 واليورو ؛: الخيار هو ومثل، خارج من المال ومثل؛ . المشتري لديه أي سبب لممارسة حقه، وقال انه يفقد قسط (100 * 2 واليورو؛ = 200 & اليورو؛). لا يزال سعر السهم عند 20 واليورو ؛، والخيار ومثل؛ في الحركة والمال ومثل؛ . المشتري يفقد قسط (100 * 2 واليورو؛ = 200 & اليورو؛). سعر السهم يصعد إلى 25 واليورو ؛، والخيار ومثل؛ في الأموال ومثل؛ . المشتري ربحا من الذي قال انه يجب اقتطاع قسط (100 * 25 واليورو؛ - 100 * 20 واليورو؛) - (قسط 200 واليورو؛) = 300 & اليورو. الربح. وقال انه يمكن بيع دعوته لإغلاق موقفه أو ممارسة خيار لشراء 100 سهم بسعر 20 واليورو ؛. هذا المثال يبين الواقع أن الحد الأقصى للخطر المشتري يقتصر على قسط التأمين. البائع بالنسبة للبائع، والخطر هو مختلف: إذا كان الخيار هو ومثل، خارج من المال ومثل؛ . البائع يكسب متميزة، وليس من الضروري أن شراء الأسهم، لأن المشتري لن يمارس حقه. إذا كان الخيار هو ومثل؛ في الحركة والمال ومثل؛ . البائع يكسب قسط اذا كان المشتري لا يمارس خياره. إذا كان الخيار هو ومثل؛ في الأموال ومثل؛ والمشتري يمارس خياره، يجب على البائع شراء 100 سهم في 25 واليورو. حتى سعر الممارسة على الرغم من أن سعر السوق هو 20 واليورو ؛. وبالتالي يفقد (100 * 25 واليورو؛) - (100 * 20 واليورو؛) + (قسط 200 واليورو؛) = -300 واليورو ؛. ولذلك ربح البائع تقتصر على مبلغ قسط وقابليته لخسارة غير محدود. أداة التحوط (شراء PUT) خيارات فعالة بشكل خاص لحماية محفظة الأوراق المالية مقابل تراجع في أسواق الأسهم. شراء PUT يضمن سعر البيع للمستثمر. إذا كان انخفاض أسعار الأسهم، وسوف تكون قادرة على بيع أسهمه أعلى من أسعار السوق. في حال أن ترتفع أسعار الأسهم، يمكن للمستثمر أن يختار عدم ممارسة خيارات البيع، وقال انه ببساطة سوف تفقد القسط المدفوع لشراء هذه الخيارات. شراء خيار البيع هو مثل شراء التأمين ضد انخفاض قيمة الأوراق المالية واحد، وتكلفة هذا التأمين يقتصر على سعر قسط التأمين. كتب عن تداول الخيارات الثراء مع خيارات